澳元/美元在澳大利亚贸易数据和美国非农就业数据发布前保持稳定

2025-07-03 09:37 资料来源：FXSTREET

周三，澳元兑美元交易平稳，两国经济体均在等待周四关键经济数据的发布。

截至发稿时，澳元/美元徘徊在0.6584附近，交易者在即将到来的催化剂前进行布局，这可能会引发波动。

澳元在澳大利亚贸易数据和中国服务业PMI公布前变得谨慎

交易者在等待澳大利亚5月份贸易余额的公布，该数据预计将显示50.9亿澳元的盈余，略低于4月份的54.1亿澳元。

与此同时，中国6月份的财新服务业采购经理人指数（PMI）预计为51，较5月份的51.1略有下降。

这很重要，因为澳元/美元对贸易和中国经济增长数据高度敏感，周四的发布可能会为当天稍晚的美国劳动力市场数据定下基调。

如果这两个数据中的任何一个出现意外下行，可能会对澳元施加压力，而强于预期的数字则可能为澳元/美元提供支撑。

周四的非农就业人数（NFP）报告可能为美联储预期和澳元/美元方向定下基调

但真正的焦点将落在美国非农就业人数（NFP）上。预计报告将显示6月份美国经济新增110,000个就业岗位，低于5月份的139,000个。同时，失业率预计将略微上升至4.3%，高于5月份的4.2%。

该报告备受期待，尤其是在周三的ADP就业变化报告中，净减少了33,000个就业岗位，远低于预期。

美联储的利率维持在4.25%至4.50%之间，而澳大利亚储备银行最近将利率下调至3.85%，理由是国内经济疲软。政策路径的分歧在最近几周限制了澳元的上涨空间。

在周二的欧洲央行（ECB）论坛上，鲍威尔表示：“这将取决于数据，我们将逐次会议进行。我不会将任何会议排除在外，也不会将其直接放在桌面上。这将取决于数据的发展。”

这些评论表明，6月份的非农就业人数结果可能为即将到来的美联储利率决策定下基调。

澳元/美元在突破楔形阻力后停滞于0.6600下方

澳元/美元在0.6550附近的61.8%斐波那契回撤位上方保持，价格走势在上升楔形形态上方找到暂时支撑。

该货币对仍高于50日指数移动平均线（EMA）0.6464和200日EMA 0.6432，进一步巩固了看涨偏向。

澳元/美元日线图

截至发稿时，心理关口0.6600作为即时阻力。如果持续突破该阈值，可能会打开通往11月份高点0.6688的道路，与78.6%回撤位0.6722相一致。

在下行方面，初步支撑位在0.6550附近，随后是0.6463–0.6428的汇聚区。如果跌破0.6400，将无效化看涨结构，并使该货币对面临更深的损失。

相对强弱指数（RSI）徘徊在62附近，表明在出现超买条件之前还有进一步上行的空间。

澳元常见问题（FAQ）

驱动澳元的关键因素是什么?

影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响?

澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响?

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。

贸易帐如何影响澳元?

贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。

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